Parte 5: O que é análise fundamental?
O que é análise fundamental?
• Analise fundamental
Análise fundamental é o estudo de como as notícias econômicas globais e outros eventos de notícias afetam os mercados financeiros. Análise fundamental engloba qualquer evento de notícias, força social, anúncio econômico, mudança de política federal, ganhos e notícias da empresa e talvez a peça mais importante dos dados fundamentais aplicáveis ao mercado Forex, que é uma política de taxa de juros e taxa de juros de um país.
A ideia por trás da análise fundamental é que, se o cenário econômico atual ou futuro de um país for forte, sua moeda deve se fortalecer. Uma economia forte atrai investimentos e negócios estrangeiros, e isso significa que os estrangeiros devem comprar a moeda de um país para investir ou iniciar um negócio lá. Então, essencialmente, tudo se resume a oferta e demanda; um país com uma economia forte e crescente experimentará uma demanda mais forte por sua moeda, que trabalhará para diminuir a oferta e elevar o valor da moeda.
Por exemplo, se a economia australiana estiver ganhando força, o dólar australiano aumentará em valor em relação a outras moedas. Uma razão principal pela qual a moeda de um país se torna mais valiosa à medida que sua economia cresce e se fortalece é porque um país normalmente eleva as taxas de juros para controlar o crescimento e a inflação. Taxas de juros mais altas são atraentes para os investidores estrangeiros e, como resultado, elas precisarão comprar dólares australianos para investir na Austrália, o que, naturalmente, aumentará a demanda e o preço da moeda e diminuirá a oferta.
• Principais eventos econômicos no Forex
Agora, vamos examinar rapidamente alguns dos eventos econômicos mais importantes que impulsionam o movimento dos preços do Forex. Isto é apenas para familiarizá-lo com um pouco mais do jargão que você provavelmente encontrará em sua jornada Forex, você não precisa se preocupar muito com esses eventos econômicos, além de estar ciente dos tempos em que são liberados a cada mês, o que pode ser encontrado todos os dias no meu comentário de configurações de comércio Forex.
Produto Interno Bruto (PIB)
O relatório do PIB é um dos mais importantes de todos os indicadores econômicos. É a maior medida do estado geral da economia. O número do PIB é divulgado às 8:30 da manhã EST no último dia de cada trimestre e reflete a atividade do trimestre anterior. O PIB é o valor monetário agregado (total) de todos os bens e serviços produzidos por toda a economia durante o trimestre que está sendo medido; isso não inclui atividade internacional no entanto. A taxa de crescimento do PIB é o número importante a procurar.
Balança comercial
A balança comercial é uma medida da diferença entre importações e exportações de bens e serviços tangíveis. O nível da balança comercial de um país e as mudanças nas exportações em relação às importações são amplamente seguidos e um indicador importante da força econômica global de um país. É melhor ter mais exportações do que importações, pois as exportações ajudam a aumentar a economia de um país e refletem a saúde geral de seu setor manufatureiro.
Índice de Preços ao Consumidor (IPC)
O relatório da CPI é a medida de inflação mais utilizada. Este relatório é divulgado às 8:30 am EST, por volta do dia 15 de cada mês, e reflete os dados do mês anterior. O IPC mede a mudança no custo de um pacote de bens de consumo e serviços de mês para mês.
O índice de preços do produtor (PPI)
Junto com o IPC, o PPI é uma das duas medidas mais importantes da inflação. Este relatório é divulgado às 8:30 am EST durante a segunda semana completa de cada mês e reflete os dados do mês anterior. O índice de preços ao produtor mede o preço das mercadorias ao nível grossista. Então, para contrastar com o CPI, o PPI mede a quantidade de produtores que estão recebendo pela mercadoria, enquanto a CPI mede o custo pago pelos consumidores pelas mercadorias.
Indicadores de Emprego
O anúncio de emprego mais importante ocorre na primeira sexta-feira de cada mês às 8:30 da manhã EST. Este anúncio inclui a taxa de desemprego; que é o percentual da força de trabalho desempregada, o número de novos empregos criados, a média de horas trabalhadas por semana e o salário médio por hora. Este relatório geralmente resulta em movimento significativo do mercado. Muitas vezes você vai ouvir traders e analistas falando sobre “NFP”, isso significa que o relatório Non-Farm Employment, e é talvez o único relatório a cada mês que tem o maior poder para movimentar os mercados.
Pedidos de bens duráveis
O relatório de pedidos de bens duráveis fornece uma medida de quanto as pessoas estão gastando em compras de longo prazo, essas são definidas como produtos que devem durar mais de três anos. O relatório é divulgado às 8:30 da manhã (EST) por volta do dia 26 de cada mês e acredita-se que ele forneça algumas informações sobre o futuro da indústria de manufatura.
Índice de vendas no varejo
O Retail Sales Index mede as mercadorias vendidas dentro do setor de varejo, de grandes redes a pequenas lojas locais, faz uma amostragem de um conjunto de lojas de varejo em todo o país. O Índice de Vendas no Varejo é divulgado às 8h30 (horário da costa leste dos EUA) por volta do dia 12 do mês; reflete os dados do mês anterior. Este relatório é frequentemente revisado de forma bastante significativa depois que os números finais saem.
Dados da Habitação
Os dados da habitação incluem o número de novas casas que um país começou a construir naquele mês, bem como as vendas de casas existentes. A atividade de construção residencial é uma das principais causas de estímulo econômico para um país e, por isso, é amplamente seguida pelos participantes do mercado de câmbio. As vendas de casas existentes são uma boa medida da força econômica de um país também; as baixas vendas de casas existentes e as baixas entradas de casas novas são tipicamente um sinal de uma economia fraca ou fraca.
Taxa de juros
As taxas de juros são o principal impulsionador dos mercados de Forex; Todos os indicadores econômicos acima mencionados são acompanhados de perto pelo Comitê Federal de Mercado Aberto para avaliar a saúde geral da economia. O Fed pode usar as ferramentas disponíveis para baixar, elevar ou deixar as taxas de juros inalteradas, dependendo das evidências coletadas sobre a saúde da economia. Assim, enquanto as taxas de juros são o principal impulsionador da ação do preço do Forex, todos os indicadores econômicos acima também são muito importantes.
• Análise Técnica VS. Analise fundamental
Análise técnica e análise fundamentalista são as duas principais escolas de pensamento em negociação e investimento em mercados financeiros. Os analistas técnicos analisam o movimento de preços de um mercado e usam essas informações para fazer previsões sobre sua direção futura de preços. Analistas fundamentais analisam notícias econômicas, também conhecidas como fundamentos. Agora, uma vez que praticamente qualquer evento de notícias global pode ter um impacto nos mercados financeiros mundiais, tecnicamente qualquer evento de notícias pode ser uma notícia econômica. Este é um ponto importante que quero fazer que muitos analistas fundamentais parecem ignorar ...
Uma das principais razões pelas quais eu e todos os meus membros preferem negociar principalmente com análise técnica é porque existem literalmente milhões de variáveis diferentes no mundo que podem afetar os mercados financeiros a qualquer momento. Agora, o Forex é mais afetado por eventos macroeconômicos como a política de taxa de juros de um país ou números de PIB, mas outros grandes eventos de notícias como guerras ou desastres naturais também podem fazer com que o mercado Forex se mova. Assim, uma vez que eu e muitos outros acreditamos que todos esses eventos mundiais são levados em conta e facilmente visíveis pela análise, simplesmente não há razão para tentar acompanhar todos os eventos econômicos que ocorrem a cada dia, a fim de negociar os mercados. .
Um dos principais argumentos que tenho lido que analistas fundamentais têm contra analistas técnicos é que dados de preços passados não podem prever ou ajudar a prever o movimento futuro dos preços, e você deve usar notícias futuras ou iminentes (fundamentos) para prever o movimento de preços de um mercado. . Então, achei que seria uma boa ideia dar minha resposta a esses dois argumentos contra a análise técnica:
1) Se os analistas fundamentais querem tentar me dizer que os dados de preços anteriores não são importantes, gostaria que explicassem por que os níveis horizontais de suporte e resistência são claramente significativos. Eu também gostaria de perguntar a eles como eu e muitos outros operadores de ações de preços podem negociar com sucesso os mercados, aprendendo a negociar com um punhado de sinais de ação de preço simples, mas poderosamente preditivos:
Olhando para o gráfico diário do spot Ouro acima, podemos ver claramente que os níveis de suporte e resistência são importantes para assistir. Qualquer analista fundamentalista, que queira dizer que os gráficos não importam, está simplesmente errado, e você chegará a essa conclusão sozinho quando passar mais tempo estudando alguns gráficos de preços.
2) O próximo argumento usado pelos analistas fundamentais é que você pode prever com mais precisão o movimento de preços de um mercado analisando eventos iminentes de notícias de Forex. Bem, qualquer um que tenha negociado por qualquer período de tempo sabe que os mercados frequentemente e geralmente reagem em oposição ao que um evento noticioso iminente implica. Há momentos em que o mercado se move na direção sugerida por um evento de notícias? Sim, absolutamente, mas é algo que você pode construir uma estratégia de negociação e um plano de negociação? Não.
A razão é que os mercados operam com expectativas do futuro. Este é realmente um fato aceito de negociação e investimento, por isso é um pouco estranho para mim que algumas pessoas ainda ignorem a análise técnica ou não se concentrem nela ao analisar e negociar nos mercados. Deixe-me explicar: se as folhas de pagamento não agrícolas estiverem saindo (o relatório econômico mais importante a cada mês, lançado nos EUA) e o mercado estiver esperando mais 100.000 empregos adicionados no mês passado, o mercado provavelmente já se moveu em antecipação a esse número . Assim, se o número real for igual ou superior a 100.000, o mercado provavelmente se moverá mais baixo, em vez de mais alto ... já que não havia mais empregos adicionados do que o esperado. Então, enquanto 100.000 novos empregos podem ser um bom número, o fato de que o relatório não excedeu as expectativas é ruim para traders e investidores (você pode ver como esse lixo fica confuso agora? Eu quase me confundi escrevendo isso ...).
E AGORA PARA MEU PONTO FINAL: Como todas as expectativas anteriores de um comunicado à imprensa já foram realizadas e estão visíveis no gráfico de preços, por que não apenas analisar e aprender a negociar a ação do preço na tabela de preços? Que ideia nova! Você vê, mesmo depois que a notícia é divulgada, ainda podemos usar a análise técnica para negociar o movimento de preços, portanto, a análise realmente técnica é a maneira mais clara, prática e útil de analisar e comercializar os mercados. Estou dizendo que não há espaço para análise fundamentalista na caixa de ferramentas de um comerciante de Forex? Absolutamente não. Mas, o que estou dizendo é que ele deve ser visto e usado como um elogio à análise técnica e deve ser usado com moderação. Em caso de dúvida, consulte os gráficos e leia a ação do preço, use apenas Fundamentos para dar suporte à sua visão técnica ou pura curiosidade, nunca confie apenas em Fundamentos para prever ou negociar os mercados.
O que é análise fundamental?
• Analise fundamental
Análise fundamental é o estudo de como as notícias econômicas globais e outros eventos de notícias afetam os mercados financeiros. Análise fundamental engloba qualquer evento de notícias, força social, anúncio econômico, mudança de política federal, ganhos e notícias da empresa e talvez a peça mais importante dos dados fundamentais aplicáveis ao mercado Forex, que é uma política de taxa de juros e taxa de juros de um país.
A ideia por trás da análise fundamental é que, se o cenário econômico atual ou futuro de um país for forte, sua moeda deve se fortalecer. Uma economia forte atrai investimentos e negócios estrangeiros, e isso significa que os estrangeiros devem comprar a moeda de um país para investir ou iniciar um negócio lá. Então, essencialmente, tudo se resume a oferta e demanda; um país com uma economia forte e crescente experimentará uma demanda mais forte por sua moeda, que trabalhará para diminuir a oferta e elevar o valor da moeda.
Por exemplo, se a economia australiana estiver ganhando força, o dólar australiano aumentará em valor em relação a outras moedas. Uma razão principal pela qual a moeda de um país se torna mais valiosa à medida que sua economia cresce e se fortalece é porque um país normalmente eleva as taxas de juros para controlar o crescimento e a inflação. Taxas de juros mais altas são atraentes para os investidores estrangeiros e, como resultado, elas precisarão comprar dólares australianos para investir na Austrália, o que, naturalmente, aumentará a demanda e o preço da moeda e diminuirá a oferta.
• Principais eventos econômicos no Forex
Agora, vamos examinar rapidamente alguns dos eventos econômicos mais importantes que impulsionam o movimento dos preços do Forex. Isto é apenas para familiarizá-lo com um pouco mais do jargão que você provavelmente encontrará em sua jornada Forex, você não precisa se preocupar muito com esses eventos econômicos, além de estar ciente dos tempos em que são liberados a cada mês, o que pode ser encontrado todos os dias no meu comentário de configurações de comércio Forex.
Produto Interno Bruto (PIB)
O relatório do PIB é um dos mais importantes de todos os indicadores econômicos. É a maior medida do estado geral da economia. O número do PIB é divulgado às 8:30 da manhã EST no último dia de cada trimestre e reflete a atividade do trimestre anterior. O PIB é o valor monetário agregado (total) de todos os bens e serviços produzidos por toda a economia durante o trimestre que está sendo medido; isso não inclui atividade internacional no entanto. A taxa de crescimento do PIB é o número importante a procurar.
Balança comercial
A balança comercial é uma medida da diferença entre importações e exportações de bens e serviços tangíveis. O nível da balança comercial de um país e as mudanças nas exportações em relação às importações são amplamente seguidos e um indicador importante da força econômica global de um país. É melhor ter mais exportações do que importações, pois as exportações ajudam a aumentar a economia de um país e refletem a saúde geral de seu setor manufatureiro.
Índice de Preços ao Consumidor (IPC)
O relatório da CPI é a medida de inflação mais utilizada. Este relatório é divulgado às 8:30 am EST, por volta do dia 15 de cada mês, e reflete os dados do mês anterior. O IPC mede a mudança no custo de um pacote de bens de consumo e serviços de mês para mês.
O índice de preços do produtor (PPI)
Junto com o IPC, o PPI é uma das duas medidas mais importantes da inflação. Este relatório é divulgado às 8:30 am EST durante a segunda semana completa de cada mês e reflete os dados do mês anterior. O índice de preços ao produtor mede o preço das mercadorias ao nível grossista. Então, para contrastar com o CPI, o PPI mede a quantidade de produtores que estão recebendo pela mercadoria, enquanto a CPI mede o custo pago pelos consumidores pelas mercadorias.
Indicadores de Emprego
O anúncio de emprego mais importante ocorre na primeira sexta-feira de cada mês às 8:30 da manhã EST. Este anúncio inclui a taxa de desemprego; que é o percentual da força de trabalho desempregada, o número de novos empregos criados, a média de horas trabalhadas por semana e o salário médio por hora. Este relatório geralmente resulta em movimento significativo do mercado. Muitas vezes você vai ouvir traders e analistas falando sobre “NFP”, isso significa que o relatório Non-Farm Employment, e é talvez o único relatório a cada mês que tem o maior poder para movimentar os mercados.
Pedidos de bens duráveis
O relatório de pedidos de bens duráveis fornece uma medida de quanto as pessoas estão gastando em compras de longo prazo, essas são definidas como produtos que devem durar mais de três anos. O relatório é divulgado às 8:30 da manhã (EST) por volta do dia 26 de cada mês e acredita-se que ele forneça algumas informações sobre o futuro da indústria de manufatura.
Índice de vendas no varejo
O Retail Sales Index mede as mercadorias vendidas dentro do setor de varejo, de grandes redes a pequenas lojas locais, faz uma amostragem de um conjunto de lojas de varejo em todo o país. O Índice de Vendas no Varejo é divulgado às 8h30 (horário da costa leste dos EUA) por volta do dia 12 do mês; reflete os dados do mês anterior. Este relatório é frequentemente revisado de forma bastante significativa depois que os números finais saem.
Dados da Habitação
Os dados da habitação incluem o número de novas casas que um país começou a construir naquele mês, bem como as vendas de casas existentes. A atividade de construção residencial é uma das principais causas de estímulo econômico para um país e, por isso, é amplamente seguida pelos participantes do mercado de câmbio. As vendas de casas existentes são uma boa medida da força econômica de um país também; as baixas vendas de casas existentes e as baixas entradas de casas novas são tipicamente um sinal de uma economia fraca ou fraca.
Taxa de juros
As taxas de juros são o principal impulsionador dos mercados de Forex; Todos os indicadores econômicos acima mencionados são acompanhados de perto pelo Comitê Federal de Mercado Aberto para avaliar a saúde geral da economia. O Fed pode usar as ferramentas disponíveis para baixar, elevar ou deixar as taxas de juros inalteradas, dependendo das evidências coletadas sobre a saúde da economia. Assim, enquanto as taxas de juros são o principal impulsionador da ação do preço do Forex, todos os indicadores econômicos acima também são muito importantes.
• Análise Técnica VS. Analise fundamental
Análise técnica e análise fundamentalista são as duas principais escolas de pensamento em negociação e investimento em mercados financeiros. Os analistas técnicos analisam o movimento de preços de um mercado e usam essas informações para fazer previsões sobre sua direção futura de preços. Analistas fundamentais analisam notícias econômicas, também conhecidas como fundamentos. Agora, uma vez que praticamente qualquer evento de notícias global pode ter um impacto nos mercados financeiros mundiais, tecnicamente qualquer evento de notícias pode ser uma notícia econômica. Este é um ponto importante que quero fazer que muitos analistas fundamentais parecem ignorar ...
Uma das principais razões pelas quais eu e todos os meus membros preferem negociar principalmente com análise técnica é porque existem literalmente milhões de variáveis diferentes no mundo que podem afetar os mercados financeiros a qualquer momento. Agora, o Forex é mais afetado por eventos macroeconômicos como a política de taxa de juros de um país ou números de PIB, mas outros grandes eventos de notícias como guerras ou desastres naturais também podem fazer com que o mercado Forex se mova. Assim, uma vez que eu e muitos outros acreditamos que todos esses eventos mundiais são levados em conta e facilmente visíveis pela análise, simplesmente não há razão para tentar acompanhar todos os eventos econômicos que ocorrem a cada dia, a fim de negociar os mercados. .
Um dos principais argumentos que tenho lido que analistas fundamentais têm contra analistas técnicos é que dados de preços passados não podem prever ou ajudar a prever o movimento futuro dos preços, e você deve usar notícias futuras ou iminentes (fundamentos) para prever o movimento de preços de um mercado. . Então, achei que seria uma boa ideia dar minha resposta a esses dois argumentos contra a análise técnica:
1) Se os analistas fundamentais querem tentar me dizer que os dados de preços anteriores não são importantes, gostaria que explicassem por que os níveis horizontais de suporte e resistência são claramente significativos. Eu também gostaria de perguntar a eles como eu e muitos outros operadores de ações de preços podem negociar com sucesso os mercados, aprendendo a negociar com um punhado de sinais de ação de preço simples, mas poderosamente preditivos:
Olhando para o gráfico diário do spot Ouro acima, podemos ver claramente que os níveis de suporte e resistência são importantes para assistir. Qualquer analista fundamentalista, que queira dizer que os gráficos não importam, está simplesmente errado, e você chegará a essa conclusão sozinho quando passar mais tempo estudando alguns gráficos de preços.
2) O próximo argumento usado pelos analistas fundamentais é que você pode prever com mais precisão o movimento de preços de um mercado analisando eventos iminentes de notícias de Forex. Bem, qualquer um que tenha negociado por qualquer período de tempo sabe que os mercados frequentemente e geralmente reagem em oposição ao que um evento noticioso iminente implica. Há momentos em que o mercado se move na direção sugerida por um evento de notícias? Sim, absolutamente, mas é algo que você pode construir uma estratégia de negociação e um plano de negociação? Não.
A razão é que os mercados operam com expectativas do futuro. Este é realmente um fato aceito de negociação e investimento, por isso é um pouco estranho para mim que algumas pessoas ainda ignorem a análise técnica ou não se concentrem nela ao analisar e negociar nos mercados. Deixe-me explicar: se as folhas de pagamento não agrícolas estiverem saindo (o relatório econômico mais importante a cada mês, lançado nos EUA) e o mercado estiver esperando mais 100.000 empregos adicionados no mês passado, o mercado provavelmente já se moveu em antecipação a esse número . Assim, se o número real for igual ou superior a 100.000, o mercado provavelmente se moverá mais baixo, em vez de mais alto ... já que não havia mais empregos adicionados do que o esperado. Então, enquanto 100.000 novos empregos podem ser um bom número, o fato de que o relatório não excedeu as expectativas é ruim para traders e investidores (você pode ver como esse lixo fica confuso agora? Eu quase me confundi escrevendo isso ...).
E AGORA PARA MEU PONTO FINAL: Como todas as expectativas anteriores de um comunicado à imprensa já foram realizadas e estão visíveis no gráfico de preços, por que não apenas analisar e aprender a negociar a ação do preço na tabela de preços? Que ideia nova! Você vê, mesmo depois que a notícia é divulgada, ainda podemos usar a análise técnica para negociar o movimento de preços, portanto, a análise realmente técnica é a maneira mais clara, prática e útil de analisar e comercializar os mercados. Estou dizendo que não há espaço para análise fundamentalista na caixa de ferramentas de um comerciante de Forex? Absolutamente não. Mas, o que estou dizendo é que ele deve ser visto e usado como um elogio à análise técnica e deve ser usado com moderação. Em caso de dúvida, consulte os gráficos e leia a ação do preço, use apenas Fundamentos para dar suporte à sua visão técnica ou pura curiosidade, nunca confie apenas em Fundamentos para prever ou negociar os mercados.