¿Debería cambiar los sistemas de ciclo de mercado?
Es posible que haya escuchado que este es un gran año para comprar acciones estadounidenses, porque este es un año de elecciones presidenciales. Después de todo, es absolutamente cierto que en cada año de las elecciones presidenciales estadounidenses desde 1928, solo 4 de esos 21 años tuvieron un desempeño negativo en el índice S&P 500 o su equivalente. ¿Eso suena bien? Estos tipos de sistemas tienen muchos nombres, pero se conocen más comúnmente como sistemas de ciclo de mercado. Vale la pena considerar cuidadosamente si vale la pena seguirlos.
¿Cuál es la lógica del sistema?
Lo primero que debe preguntarse al considerar un sistema de este tipo es si la lógica detrás del sistema es convincente. Existen sistemas de ciclos de mercado basados en ciclos lunares. Antes de reírse, es posible que desee considerar el hecho de que los oficiales superiores de la policía han declarado que sienten que hay más delitos violentos en las noches de luna llena. Sin embargo, las encuestas rigurosas no han encontrado influencias lunares significativas en el comportamiento humano con la posible excepción de los ciclos de sueño.
Posiblemente se pueda hacer un caso más convincente intelectualmente para comprar acciones en un año de elecciones presidenciales. La lógica presumiblemente es la siguiente: un presidente quiere ser reelegido, o quiere que su candidato preferido y asociado gane, y así la administración hace lo que puede para generar un auge económico, lo que impulsa el mercado de valores, y que es Diseñado para terminar tan pronto como se cierren las urnas.
Este podría ser un argumento plausible, aunque existen varios defectos graves, como la independencia de la Reserva Federal. Sin embargo, incluso si encuentra la evidencia convincente, tiene que pasar al segundo paso, que consiste en observar con mayor detenimiento y en forma crítica los datos que respaldan el caso del sistema del ciclo del mercado.
Comprobando los datos del sistema
Vimos que 17 de los 21 años en la muestra produjeron resultados positivos en el caso del sistema de compra de acciones del año de las elecciones presidenciales. Esto suena bastante bien: una tasa de ganancia de casi el 81%.
La primera pregunta que se debe hacer es cómo esto se compara con TODOS los años desde 1928. Veinticuatro de estos sesenta años produjeron retornos negativos, lo que significa que el 60% de todos los años fueron ganadores. Ahora, mientras que el 81% parece ser muy superior al 60%, debemos tener en cuenta que estadísticamente sesenta es una muestra mucho mejor que veinticuatro. De hecho, las muestras menores de doscientos tienden a ser muy poco fiables estadísticamente. Entonces, por razones de estadísticas simples, debe tener mucho cuidado de no arriesgar dinero en un sistema que solo tiene veinticuatro puntos de muestra, ¡especialmente cuando el resultado no parece muy diferente de un año típico! Lo ideal es que quiera algo que haya sido probado durante muchos años con miles de muestras en una amplia gama de condiciones de mercado, respaldado por una lógica intelectual muy fuerte.
Otro aspecto de los datos en nuestro sistema de año de elecciones presidenciales que vale la pena examinar más de cerca es el rendimiento promedio, no solo la proporción de años que proporcionan algún tipo de rendimiento positivo. La rentabilidad media es del 9,45%. Da la casualidad de que el rendimiento promedio anual de 1928 a 2015 fue del 11,41%. Por lo tanto, incluso suponiendo que solo sean aceptables veinticuatro puntos de datos, solo con un análisis más detallado de los datos, podemos ver que este sistema no es todo lo que se cree.
Sistemas de ciclo de mercado convincentes y efectivos
Si va a buscar comerciar con este tipo de sistema, desea utilizar algo que haya sido bien investigado y que tenga muchos datos de respaldo. Hay algunos ejemplos bien conocidos.
En primer lugar, hay varios estudios académicos que muestran que existe un efecto de "impulso" en los mercados financieros especulativos, como las acciones, los productos básicos y las divisas. Esto significa que si el precio de algo ha subido o bajado durante un período de meses, es más probable que en las próximas semanas no continúe en la misma dirección. Esto también se conoce como "seguimiento de tendencias", y la verdad estadística de dichos sistemas de ciclo de mercado se ha establecido durante cientos de años en todos los mercados utilizando decenas de miles de muestras.
Las estrategias comerciales de Forex más exitosas se han centrado en el comercio de pares de USD solo cuando los precios se han movido en la misma dirección durante los períodos de tres y seis meses anteriores.
Los sistemas menos conocidos explotan el "efecto lunes" en los mercados de valores, donde las acciones tienden a subir excesivamente los lunes, al comprar acciones los lunes por la mañana en mercados en alza.
En Forex, mi propia investigación muestra que las operaciones de swing y posición en pares de divisas en USD son un poco más rentables donde las operaciones se realizan el lunes, justo al comienzo de la semana, o justo al final de la semana del viernes, como se muestra en la tabla de abajo. El estudio se llevó a cabo en los últimos 14 años, solo ingresando en las gráficas H4 después de que los retrocesos profundos comenzaron a revertirse en la dirección de las tendencias de 3 meses y 6 meses, utilizando los principales pares de USD. Los números son la expectativa promedio por recompensa a riesgo.
Es posible que haya escuchado que este es un gran año para comprar acciones estadounidenses, porque este es un año de elecciones presidenciales. Después de todo, es absolutamente cierto que en cada año de las elecciones presidenciales estadounidenses desde 1928, solo 4 de esos 21 años tuvieron un desempeño negativo en el índice S&P 500 o su equivalente. ¿Eso suena bien? Estos tipos de sistemas tienen muchos nombres, pero se conocen más comúnmente como sistemas de ciclo de mercado. Vale la pena considerar cuidadosamente si vale la pena seguirlos.
¿Cuál es la lógica del sistema?
Lo primero que debe preguntarse al considerar un sistema de este tipo es si la lógica detrás del sistema es convincente. Existen sistemas de ciclos de mercado basados en ciclos lunares. Antes de reírse, es posible que desee considerar el hecho de que los oficiales superiores de la policía han declarado que sienten que hay más delitos violentos en las noches de luna llena. Sin embargo, las encuestas rigurosas no han encontrado influencias lunares significativas en el comportamiento humano con la posible excepción de los ciclos de sueño.
Posiblemente se pueda hacer un caso más convincente intelectualmente para comprar acciones en un año de elecciones presidenciales. La lógica presumiblemente es la siguiente: un presidente quiere ser reelegido, o quiere que su candidato preferido y asociado gane, y así la administración hace lo que puede para generar un auge económico, lo que impulsa el mercado de valores, y que es Diseñado para terminar tan pronto como se cierren las urnas.
Este podría ser un argumento plausible, aunque existen varios defectos graves, como la independencia de la Reserva Federal. Sin embargo, incluso si encuentra la evidencia convincente, tiene que pasar al segundo paso, que consiste en observar con mayor detenimiento y en forma crítica los datos que respaldan el caso del sistema del ciclo del mercado.
Comprobando los datos del sistema
Vimos que 17 de los 21 años en la muestra produjeron resultados positivos en el caso del sistema de compra de acciones del año de las elecciones presidenciales. Esto suena bastante bien: una tasa de ganancia de casi el 81%.
La primera pregunta que se debe hacer es cómo esto se compara con TODOS los años desde 1928. Veinticuatro de estos sesenta años produjeron retornos negativos, lo que significa que el 60% de todos los años fueron ganadores. Ahora, mientras que el 81% parece ser muy superior al 60%, debemos tener en cuenta que estadísticamente sesenta es una muestra mucho mejor que veinticuatro. De hecho, las muestras menores de doscientos tienden a ser muy poco fiables estadísticamente. Entonces, por razones de estadísticas simples, debe tener mucho cuidado de no arriesgar dinero en un sistema que solo tiene veinticuatro puntos de muestra, ¡especialmente cuando el resultado no parece muy diferente de un año típico! Lo ideal es que quiera algo que haya sido probado durante muchos años con miles de muestras en una amplia gama de condiciones de mercado, respaldado por una lógica intelectual muy fuerte.
Otro aspecto de los datos en nuestro sistema de año de elecciones presidenciales que vale la pena examinar más de cerca es el rendimiento promedio, no solo la proporción de años que proporcionan algún tipo de rendimiento positivo. La rentabilidad media es del 9,45%. Da la casualidad de que el rendimiento promedio anual de 1928 a 2015 fue del 11,41%. Por lo tanto, incluso suponiendo que solo sean aceptables veinticuatro puntos de datos, solo con un análisis más detallado de los datos, podemos ver que este sistema no es todo lo que se cree.
Sistemas de ciclo de mercado convincentes y efectivos
Si va a buscar comerciar con este tipo de sistema, desea utilizar algo que haya sido bien investigado y que tenga muchos datos de respaldo. Hay algunos ejemplos bien conocidos.
En primer lugar, hay varios estudios académicos que muestran que existe un efecto de "impulso" en los mercados financieros especulativos, como las acciones, los productos básicos y las divisas. Esto significa que si el precio de algo ha subido o bajado durante un período de meses, es más probable que en las próximas semanas no continúe en la misma dirección. Esto también se conoce como "seguimiento de tendencias", y la verdad estadística de dichos sistemas de ciclo de mercado se ha establecido durante cientos de años en todos los mercados utilizando decenas de miles de muestras.
Las estrategias comerciales de Forex más exitosas se han centrado en el comercio de pares de USD solo cuando los precios se han movido en la misma dirección durante los períodos de tres y seis meses anteriores.
Los sistemas menos conocidos explotan el "efecto lunes" en los mercados de valores, donde las acciones tienden a subir excesivamente los lunes, al comprar acciones los lunes por la mañana en mercados en alza.
En Forex, mi propia investigación muestra que las operaciones de swing y posición en pares de divisas en USD son un poco más rentables donde las operaciones se realizan el lunes, justo al comienzo de la semana, o justo al final de la semana del viernes, como se muestra en la tabla de abajo. El estudio se llevó a cabo en los últimos 14 años, solo ingresando en las gráficas H4 después de que los retrocesos profundos comenzaron a revertirse en la dirección de las tendencias de 3 meses y 6 meses, utilizando los principales pares de USD. Los números son la expectativa promedio por recompensa a riesgo.