Hace poco escribí un artículo en el que se explica cómo es posible que los operadores de momentum implementen de manera rentable la mejor estrategia de trading de Forex, que incluyó una prueba posterior realizada durante un período muy reciente de 6 años. Hay algunos cabos sueltos en ese artículo que merecen un poco más de detalle, por lo que en esta segunda parte quiero presentar un caso más sólido y detallado sobre por qué el momento independiente / de las series de tiempo tiende a ser un mejor tipo de estrategia de impulso en general. y aclarar algunas preocupaciones que pudieran surgir de mi uso de un período de revisión de 3 meses para determinar el mejor y el peor desempeño de los pares de divisas.
¿Por qué “lo mejor de” funciona el momento?
Los estudios académicos han encontrado que la estrategia de negociación más rentable que posiblemente pueda construirse basándose solo en datos históricos de precios, es una estrategia de negociación basada en el impulso de series temporales. Esto puede ser implementado por los operadores de momentum simplemente seleccionando un universo diversificado de instrumentos negociables y comprando los que suben y vendiendo los que bajan. En realidad, este es un método que tiende a generar mayores ganancias en general que al agregar un "mejor de" filtro, pero las reducciones son más grandes, por lo que generalmente tiene más sentido agregar un filtro como "el mejor de" aunque no hay razón Por eso, el análisis fundamental u otros filtros no se pueden usar de manera rentable.
Ha habido mucha especulación académica sobre por qué el impulso "funciona" y no hay consenso sobre esta cuestión. Mi opinión es simplemente que para obtener algo de 100 a 200 en su precio, tiene que subir, y la naturaleza humana es tal que las multitudes tienden a acumularse en los puntos de inflexión, haciendo que el impulso sea aún más fuerte.
Ahora pasemos a cualquier inquietud que pudiera haber surgido en mi elección de 3 meses como un período de revisión para determinar qué pares comerciar.
Período retroactivo para seleccionar pares de divisas
Utilicé un período de retrospectiva de 3 meses en mi artículo anterior simplemente porque produjo el mejor resultado general de todos los períodos de retrospectiva posibles. Si usted es un comerciante de impulso, le preocupa que el concepto no parezca muy sólido hasta que se hayan medido otros períodos de retroceso, ¡tiene toda la razón! Para abordar esto, estoy reproduciendo a continuación los resultados para cada período de revisión a intervalos de 2 semanas a partir de 2 semanas a 24 semanas (lo que equivale a 6 meses), seguido de otra gráfica que muestra el promedio de todas las muestras.
De las 12 muestras, solo 1 de ellas completa la prueba con un rendimiento positivo, en comparación con 11 con un rendimiento negativo. Por lo tanto, la generación retrospectiva de 3 meses de un resultado positivo podría ser una casualidad estadística. Se podría decir que desde mayo de 2012, la estrategia en general ha sido ligeramente rentable, pero no por mucho.
El rendimiento promedio es bastante negativo, aunque marginalmente positivo desde mayo de 2012.
Momento de la serie temporal
Si estos resultados lo hacen sentir nervioso por el uso de la mejor estrategia de impulso de Forex, podría considerar usar una estrategia de impulso de serie temporal simple. Aquí, los operadores de momentum solo seleccionan algunos pares de Forex, y para los propósitos de nuestra prueba inversa son largas cada semana, el precio es más alto que su propio precio de X tiempo atrás (X representa el período retroactivo), o corto si el precio es Más bajo que su propio precio de X tiempo atrás.
La pregunta obvia con la que nos encontramos primero cuando intentamos seguir este tipo de estrategia es ¿qué pares de divisas utilizar? ¿Queremos estar operando todos los pares de Forex todo el tiempo, sin discriminar entre ellos?
Tiene sentido comenzar mirando los 4 pares principales: EUR / USD, GBP / USD, USD / CHF y USDJPY. A continuación, se muestran los resultados de una prueba posterior durante un período de tiempo muy largo, desde enero de 2002 hasta principios de 2015, lo que representa más de 13 años. Esta prueba tiene algunos parámetros diferentes: las operaciones se toman solo al comienzo de los meses calendario, las operaciones se llevan a cabo durante 1 mes y los períodos de revisión son los meses calendario anteriores.
Esto es sorprendente, ya que todos los periodos retroactivos utilizados fueron rentables. Un promedio de las 4 estrategias habría producido un rendimiento en exceso del 100%, y en la actualidad es solo el período de 1 año que está dentro de una seria reducción.
Comercio USD y EURO pares de divisas
Las dos monedas mundiales más grandes son el USD y el EUR. Son más propensos a tener una tendencia constante y esta es una de las razones por las que el impulso de las series de tiempo con los 4 pares principales ha funcionado bien: todos son pares de divisas en USD. ¿Por qué deberían los comerciantes de momentum estar especialmente interesados en estas monedas?
Simplemente porque son las dos monedas más grandes por volumen e importancia. Se necesita tiempo para dar la vuelta a un gran barco.
Concluyamos con algunos datos que muestran cómo el USD y el EUR aman la tendencia. Durante un período de 6 años, de abril de 2009 a abril de 2015, si se fijó en los 28 pares de divisas más importantes y duró poco o mucho cada semana, dependiendo de sus períodos retroactivos de 13 o 26 semanas, las únicas monedas que producen Los resultados positivos fueron el EUR y el USD.