Qué causa una crisis monetaria
La frase "crisis monetaria" es muy difundida y, lamentablemente, no siempre es correcta. Sin embargo, existe una crisis monetaria, y en este artículo le daré una idea de lo que realmente es.
Una crisis monetaria es esencialmente una situación en la que los especuladores reducen el valor de una moneda, lo que resulta en una depreciación repentina y drástica. Cuando esto sucede, la economía general siente los efectos de este tipo de cambio repentino y puede causar problemas financieros importantes. Una crisis monetaria puede ocurrir por muchas razones, como las decisiones tomadas en la política monetaria. También pueden tener un fondo político. Un ejemplo de cómo la política causó una crisis monetaria sería el caso reciente de la crisis de la lira turca, que ha perdido más de un tercio de su valor en los últimos meses debido a los cambios políticos y la pérdida de confianza en el banco central turco. Esto obviamente tiene consecuencias de largo alcance para la población en general. Aunque este tipo de situación es extrema, ocurre de vez en cuando.
La anatomía de una crisis monetaria.
Una crisis monetaria puede desarrollarse debido a varios factores diferentes. Por lo general, se trata de algún tipo de situación política, desastre económico o incluso un paso en falso por parte del banco central local. Más allá de eso, la guerra también puede entrar en juego. Independientemente de la razón, el resultado final es siempre el mismo: es la moneda que pierde grandes cantidades de valor en muy poco tiempo. Esto crea una inestabilidad extrema en el tipo de cambio y la inflación para la población local. Esto significa que la misma cantidad de moneda compra menos que antes. Como ese es el caso, y si la negatividad que rodea a la moneda no cambia, se convierte en un ciclo de autoalimentación.
Crisis monetariaA medida que esto sucede, hace que sea increíblemente difícil para la economía anfitriona financiar sus gastos de capital. Para combatir esto, los bancos centrales elevarán las tasas de interés para contrarrestar la presión a la baja que los especuladores han ejercido sobre la moneda. La teoría dice que si las tasas de interés son más altas, eso recompensa a los operadores por mantener esa moneda, lo que aumenta el valor. Para elevar las tasas de interés, el banco central venderá sus reservas de divisas, lo que reducirá la oferta monetaria de su propio país y creará una salida de capital. También retendrá los pagos recibidos en moneda nacional para aumentar la demanda de esa moneda. Desafortunadamente, muchos bancos centrales pequeños de todo el mundo han aprendido que apuntalar su propia moneda es casi imposible a largo plazo debido a las reservas extranjeras limitadas que tienen. Más allá de eso, también tiene varios problemas económicos que pueden surgir en ese escenario.
La devaluación también puede ser causada por un banco central. Recientemente, Venezuela ha hecho esto simplemente borrando algunos ceros del bolívar. El banco central ha aumentado esencialmente el tipo de cambio fijo, lo que eventualmente debería hacer que los bienes nacionales sean relativamente más baratos que los extranjeros. Sin embargo, Venezuela se encuentra en una situación insostenible, ¡con una inflación que posiblemente sea tan alta como 1,000,000%! En teoría, aumentar la demanda local de productos locales es lo que la gente espera que ocurra cuando se emplee este método.
Los grandes déficits financieros también pueden crear crisis monetarias, aunque, irónicamente, los Estados Unidos no parecen tener este problema. Tal vez sea porque el dólar es la moneda de reserva del mundo. Sin embargo, hay muchos países pequeños en todo el mundo que han sido golpeados en estas situaciones. Por lo general, la impresión excesiva de dinero es el mayor culpable. Sin embargo, más de una vez la agitación política ha sido el culpable. Si parece que un país está listo para caer, la moneda puede entrar en una espiral de muerte.
Dinero sano
Un país necesita dinero para evitar una posible crisis monetaria, y esto generalmente se maneja con políticas inteligentes del banco central que mantienen la impresión de dinero al mínimo. Sin embargo, hay algunas excepciones notables: los Estados Unidos son el primer ejemplo. Aunque en teoría parece que tener un tipo de cambio fijo evitaría una crisis monetaria, los tipos flotantes a menudo funcionan mejor para las monedas, ya que permite que el mercado establezca el tipo de cambio. Varios bancos centrales de todo el mundo han tratado de defender un tipo de cambio contra los especuladores, pero al final fracasaron después de gastar miles de millones.
Los derrumbes de divisas son devastadores para cualquier economía local. Sin embargo, los operadores de Forex tienen la ventaja de poder beneficiarse de este tipo de movimientos, a menudo bastante más rápido de lo que esperaban. Recuerdo que me faltó el par USD / JPY en 2007, cuando comenzó la primera parte de la crisis de la vivienda en los Estados Unidos. A medida que el dinero fluía hacia la relativa seguridad del yen japonés, subí cientos de pips antes de saber qué estaba pasando.
La frase "crisis monetaria" es muy difundida y, lamentablemente, no siempre es correcta. Sin embargo, existe una crisis monetaria, y en este artículo le daré una idea de lo que realmente es.
Una crisis monetaria es esencialmente una situación en la que los especuladores reducen el valor de una moneda, lo que resulta en una depreciación repentina y drástica. Cuando esto sucede, la economía general siente los efectos de este tipo de cambio repentino y puede causar problemas financieros importantes. Una crisis monetaria puede ocurrir por muchas razones, como las decisiones tomadas en la política monetaria. También pueden tener un fondo político. Un ejemplo de cómo la política causó una crisis monetaria sería el caso reciente de la crisis de la lira turca, que ha perdido más de un tercio de su valor en los últimos meses debido a los cambios políticos y la pérdida de confianza en el banco central turco. Esto obviamente tiene consecuencias de largo alcance para la población en general. Aunque este tipo de situación es extrema, ocurre de vez en cuando.
La anatomía de una crisis monetaria.
Una crisis monetaria puede desarrollarse debido a varios factores diferentes. Por lo general, se trata de algún tipo de situación política, desastre económico o incluso un paso en falso por parte del banco central local. Más allá de eso, la guerra también puede entrar en juego. Independientemente de la razón, el resultado final es siempre el mismo: es la moneda que pierde grandes cantidades de valor en muy poco tiempo. Esto crea una inestabilidad extrema en el tipo de cambio y la inflación para la población local. Esto significa que la misma cantidad de moneda compra menos que antes. Como ese es el caso, y si la negatividad que rodea a la moneda no cambia, se convierte en un ciclo de autoalimentación.
Crisis monetariaA medida que esto sucede, hace que sea increíblemente difícil para la economía anfitriona financiar sus gastos de capital. Para combatir esto, los bancos centrales elevarán las tasas de interés para contrarrestar la presión a la baja que los especuladores han ejercido sobre la moneda. La teoría dice que si las tasas de interés son más altas, eso recompensa a los operadores por mantener esa moneda, lo que aumenta el valor. Para elevar las tasas de interés, el banco central venderá sus reservas de divisas, lo que reducirá la oferta monetaria de su propio país y creará una salida de capital. También retendrá los pagos recibidos en moneda nacional para aumentar la demanda de esa moneda. Desafortunadamente, muchos bancos centrales pequeños de todo el mundo han aprendido que apuntalar su propia moneda es casi imposible a largo plazo debido a las reservas extranjeras limitadas que tienen. Más allá de eso, también tiene varios problemas económicos que pueden surgir en ese escenario.
La devaluación también puede ser causada por un banco central. Recientemente, Venezuela ha hecho esto simplemente borrando algunos ceros del bolívar. El banco central ha aumentado esencialmente el tipo de cambio fijo, lo que eventualmente debería hacer que los bienes nacionales sean relativamente más baratos que los extranjeros. Sin embargo, Venezuela se encuentra en una situación insostenible, ¡con una inflación que posiblemente sea tan alta como 1,000,000%! En teoría, aumentar la demanda local de productos locales es lo que la gente espera que ocurra cuando se emplee este método.
Los grandes déficits financieros también pueden crear crisis monetarias, aunque, irónicamente, los Estados Unidos no parecen tener este problema. Tal vez sea porque el dólar es la moneda de reserva del mundo. Sin embargo, hay muchos países pequeños en todo el mundo que han sido golpeados en estas situaciones. Por lo general, la impresión excesiva de dinero es el mayor culpable. Sin embargo, más de una vez la agitación política ha sido el culpable. Si parece que un país está listo para caer, la moneda puede entrar en una espiral de muerte.
Dinero sano
Un país necesita dinero para evitar una posible crisis monetaria, y esto generalmente se maneja con políticas inteligentes del banco central que mantienen la impresión de dinero al mínimo. Sin embargo, hay algunas excepciones notables: los Estados Unidos son el primer ejemplo. Aunque en teoría parece que tener un tipo de cambio fijo evitaría una crisis monetaria, los tipos flotantes a menudo funcionan mejor para las monedas, ya que permite que el mercado establezca el tipo de cambio. Varios bancos centrales de todo el mundo han tratado de defender un tipo de cambio contra los especuladores, pero al final fracasaron después de gastar miles de millones.
Los derrumbes de divisas son devastadores para cualquier economía local. Sin embargo, los operadores de Forex tienen la ventaja de poder beneficiarse de este tipo de movimientos, a menudo bastante más rápido de lo que esperaban. Recuerdo que me faltó el par USD / JPY en 2007, cuando comenzó la primera parte de la crisis de la vivienda en los Estados Unidos. A medida que el dinero fluía hacia la relativa seguridad del yen japonés, subí cientos de pips antes de saber qué estaba pasando.