En este artículo mostraré si realmente es cierto que el mercado Forex varía la mayor parte del tiempo, y si esto resulta ser cierto, si existe una forma sencilla de explotar este fenómeno de manera rentable con cualquier estrategia de compraventa de divisas, que También valen la pena.
¿Tendencia comercial o rango de negociación?
No todos los clichés en Forex son necesariamente ciertos, pero la antigua línea que dice que el mercado Forex varía aproximadamente el 80% del tiempo y las tendencias solo durante el 20% restante son. "Rango" significa, principalmente, ir hacia atrás y hacia delante entre niveles de precios similares. "Tendencia" significa movimiento de precios sostenido y continuo en una dirección primaria.
Puedo "probar" esto, tanto como usted puede probar cualquier cosa utilizando datos históricos del mercado, realizando una prueba de respaldo simple en los cuatro pares de divisas principales, utilizando una estrategia de negociación ridículamente simple y compartiendo los resultados con usted aquí.
Digamos que después de cada día en que el precio subió, vendimos ese par. Además, después de cada día en que el precio bajó, compramos ese par. Las posiciones se cierran después de estar abiertas por un día. Como solo intentamos utilizar esta prueba para demostrar un punto, y no construir una estrategia comercial completa, no nos preocuparemos por los costos de negociación por ahora. ¡No puedes conseguir nada más simple que eso!
Si el mercado varía la mayor parte del tiempo, esta estrategia de comercio de divisas debe producir un rendimiento bastante estable y positivo.
Resultados de la prueba de devolución de rango
Estos son los resultados que se habrían logrado en cada uno de los cuatro pares principales de Forex desde el comienzo del año 2000, sin tener en cuenta los costos de negociación.
Los gráficos anteriores muestran un resultado muy claro: teóricamente fue muy rentable para cada par, excepto el GBP / USD. Tenga en cuenta también que las curvas ascendentes para los otros tres pares se inclinan hacia arriba con bastante suavidad. Cuando una estrategia comercial hace esto, es una buena señal, porque significa que las estrategias de administración de dinero agresivas y compuestas se pueden usar para maximizar las ganancias.
En la superficie, estos son resultados bastante buenos para cualquier estrategia comercial. El rendimiento anual promedio es aproximadamente del 16% y, en lo que respecta a la gestión de riesgos, la reducción máxima experimentada desde el año 2000 es menos de cinco veces esa cantidad.
Sin embargo, hay un gran problema al tratar de implementar esta estrategia de negociación de rango: el costo de todas las operaciones. Incluso con un excelente corredor de Forex minorista, el margen y / o las comisiones cobradas en las cuatro operaciones realizadas todos los días a tasas modernas eliminaría aproximadamente un tercio del rendimiento diario promedio del EUR / USD, más de la mitad del USD / CHF , poco menos de la mitad del USD / JPY, y que el resultado negativo de GBP / USD sea cuatro veces mayor.
En cierto sentido, tampoco tiene sentido aplicar los diferenciales modernos contra los resultados históricos que se remontan hasta el año 2000. De hecho, si aplicara los diferenciales minoristas históricos y los costos de acceso al mercado desde 2000, estoy seguro de que desaparecería. Aleja todo el beneficio. Dedique un pensamiento a los grandes bancos que operan sin márgenes ni costos: ¡mire cuánto dinero podrían haber ganado con la reducción de los movimientos de cada día!
Tenemos un concepto sólido aquí: el mercado Forex claramente varía. ¿Existe una estrategia sólida que podamos utilizar para explotar esto a largo plazo con una buena gestión de riesgos que no sufra excesivamente por los costos comerciales asociados?
Hacia una mejor estrategia de comercio de rango simple
En nuestra búsqueda de un filtro, consideremos el concepto. Un mercado de alcance significa un mercado que no se aleja de su precio promedio por mucho tiempo. De hecho, es lógico pensar que cuanto más lejos y más rápido se aleje el precio de sus promedios móviles, mayor y más rápido será el beneficio que se obtendrá al enfocarse en atenuar esos movimientos.
¿Qué pasa si en lugar de intentar hacer algo complejo con bandas de Bollinger o promedios móviles, solo intercambiamos contra movimientos diarios que fueron mayores que una cantidad predefinida? Esto produciría menos operaciones, pero reduciría los costos de negociación y podría hacer que las ganancias sean más gruesas pero también más probables.
Tendría más sentido utilizar una medida de volatilidad promedio. Por ejemplo, comerciar contra cualquier movimiento diario más grande que el rango verdadero promedio (ATR) de los veinte días anteriores. Sin embargo, para nuestro análisis estadístico aquí, podemos usar cantidades definidas. A continuación se muestra una tabla enmendada que muestra cómo cambiarían los resultados si se realizaran operaciones solo después de movimientos diarios mayores que incrementos de 0.25% en el valor de las fluctuaciones. Tal vez sorprendentemente, los mejores resultados parecen haberse logrado al filtrar movimientos de menos del 0.5% , que es aproximadamente un movimiento diario promedio para un par de divisas principales. Por supuesto, debe tener en cuenta que el costo por operación generalmente será de alrededor de 0.0100%, por lo que esto habría producido un rendimiento hipotético por operación de alrededor de 0.0125%. La reducción máxima sería considerablemente mayor y el rendimiento anual promedio sería de solo un 5%, y desde la perspectiva de la gestión de riesgos, eso realmente no parece muy bueno.